Capsol fue fundada el 07 de octubre del año 1944 en el período del Dr. José María Velasco Ibarra en ese entonces Presidente Constitucional de la República del Ecuador. Desde el año 1990, se ha identificado como un pueblo luchador y trabajador, ha luchado por una adecuada educación, por los derechos ciudadanos y por su identidad cultural, así como también ha tenido que luchar por conseguir el recurso natural vital que es el agua, para regar sus cultivos y así conseguir un nuevo amanecer para sus días.

La Parroquia de Capsol, cuenta con tres pisos climáticos el alto, medio y el bajo, clasificado por su diversidad productiva y su variada temperatura que se extiende desde el páramo de Llachag hasta el sub-trópico de la hoya del Chanchan, característico por la confluencia de los ríos en una parte, los ríos de Guataxí y Alausí que forman el Chanchan, para aguas abajo nuevamente unirse con el río Guabalcón y forman parte del río Chimbo.

En el páramo al contar con un bosque primario, podemos decir que este recurso sigue siendo la fuente principal proveedora de agua a la parroquia que abastece del líquido vital para uso doméstico como para riego, constituyéndose en una reserva ecológica, lo que asegura la sustentabilidad de vida y de explotación turístico.